| 報告摘要2008年金融危機係全世界百年難得一見之危機,研討會各國代表均一致認為此次金融危機主要教訓為：全世界各國均需有穩定之金融系統,而穩定之金融系統則有賴健全之金融安全網機制,故加強金融監理改革有其必要。歐美過去最引以為傲之『市場自律』功能在本次金融危機期間,似已蕩然無存,顯示『市場自律』根本禁不起金融危機考驗。另具有系統性風險之大型機構（含金控公司、銀行、保險、證券及避險基金等）,其倒閉可能波及全體金融市場之安定,故有及早進行監理及干預之必要。經參考研討會各國與會代表針對金融危機提出之報告,綜合歸納提出心得與建議如下：一、歐美金融風暴反映及揭露金融機構在資本、流動性及風險管理上有諸多缺失,未來如未確實改進,金融危機可能重複發生。二、宜對歐美金融風暴衍生系統性危機之教訓,加強必要之金融監理。三、日本1990年代景氣衰退之教訓宜作為金融監理之重要參考。四、金融機構不是會下金蛋的鵝,除非管理良好才可能有超額金融利潤,宜鼓勵金融機構加強風險管理。五、金融監理相關法規無法即時配合日新月異之金融業務發展,宜採原則性之監理,以補充法規性監理之不足,並避免太依賴『市場自律』功能。六、美國二房因政治干預導致政府監理寬容之金融危機教訓宜加以重視,以避免金融危機再度發生。七、宜加強金融安全網之緊密合作及建立平日預防性監理機制。 |