2006-08-07 至 2006-09-08
共 1 位
| 系統識別號 | C09502422 |
|---|---|
| 主題分類 | 財政經濟 |
| 施政分類 | 財政金融 |
| 計畫名稱 | 財務工程模型在資產配置策略之運用 |
| 報告名稱 | 動態資產配置模型避險績效之比較研究 |
| 電子全文檔 | |
| 報告日期 | 2007-01-31 |
| 報告書頁數 | 23 |
| 出國期間 | 2006-08-07 至 2006-09-08 |
|---|---|
| 前往地區 |
|
| 參訪機關 | CreditSuisse,UBS,BarclaysCapital,RoyalBankofScotland,HSBC,GFTA |
| 出國類別 | 研究 |
| 關鍵詞 | 固定比率投資組合保險,位似選擇權避險,風險值避險,期望損失值避險 |
| 計畫主辦機關 | 中央銀行 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 出國人員 |
|
||||||||||
| 本文實證比較傳統之動態資產配置模型,如位似選擇權避險策略、固定比率投資組合保險策略,與現代以控制風險為基礎之動態資產配置模型,如風險值避險策略、期望損失值避險策略等,共四種策略之避險績效表現。本文將以五種觀點來評比各策略之優劣順序,以投資組合夏普比率與標準差之觀點來看,四種策略之優劣順序相同,固定比率投資組合保險與期望損失值避險策略位居一、二,風險值避險策略位居最後；以改善投資組合報酬率分配之觀點來看,則是期望損失值避險與固定比率投資組合保險策略位居一、二,風險值避險策略仍居最後；以投資組合累積報酬率之觀點來看,期望損失值避險策略位居第一；最後,以週轉率之觀點來看,仍是期望損失值避險策略位居第一。綜合而言,四種策略由優至劣順序為,期望損失值避險、固定比率投資組合保險、位似選擇權避險、風險值避險。 |
| 前往原始報告頁面：http://report.nat.gov.tw/ReportFront/report_detail.jspx?sysId=C09502422 |