C09403368-美國債券型基金之發展與啟示

出國期間

2005-07-24 至 2005-07-31

前往地區

馬來西亞

出國人數

共 1 位

基本資料
系統識別號	C09403368
主題分類	財政經濟
施政分類	財政金融
計畫名稱	參加SEACEN、美國聯邦準備制度、世界銀行合辦之亞太經濟體資深銀行監理人員研討會
報告名稱	美國債券型基金之發展與啟示
報告日期	2005-10-31
報告書頁數	22

其他資料
出國期間	2005-07-24 至 2005-07-31
前往地區	馬來西亞
參訪機關	研討會性質,無參訪行程
出國類別	其他
關鍵詞	共同基金,債券型基金

計畫主辦機關資訊

計畫主辦機關

中央銀行

出國人員

姓名	服務機關	服務單位	職稱	官職等
吳登彰	中央銀行	金融業務檢查處	副科長	薦任

報告內容摘要
美國共同基金產業不論基金數量、投資人數及基金資產規模上,均居世界第一,在制度設計、法令規範或行為準則方面亦相當成熟,惟自2003年以來陸續爆發不當之交易弊端,造成投資人信心危機。美國共同基金基本上可分為四大類型,其中債券型基金規模雖僅占16.0％,為美國第三大類型共同基金,惟其資產規模高達1兆3,590億美元。鑒於我國共同基金中市場占有率超過七成之債券型基金,因面對市場利率可能持續走揚等不利影響,導致資產規模及市場占有率逐漸下滑情形。本報告探討美國債券型基金之發展及啟示,可供我國債券型基金管理之參考。主要心得及建議如次：(1)建立明確之基金定位,(2)建議投信公司設立獨立董事改採強制性,(3)美國爆發「時機交易」及「延遲交易」之弊端,在我國雖尚未耳聞,惟並不表示不存在,應記取教訓,妥善防範。
前往原始報告頁面：http://report.nat.gov.tw/ReportFront/report_detail.jspx?sysId=C09403368

報告內容摘要

美國共同基金產業不論基金數量、投資人數及基金資產規模上,均居世界第一,在制度設計、法令規範或行為準則方面亦相當成熟,惟自2003年以來陸續爆發不當之交易弊端,造成投資人信心危機。美國共同基金基本上可分為四大類型,其中債券型基金規模雖僅占16.0％,為美國第三大類型共同基金,惟其資產規模高達1兆3,590億美元。鑒於我國共同基金中市場占有率超過七成之債券型基金,因面對市場利率可能持續走揚等不利影響,導致資產規模及市場占有率逐漸下滑情形。本報告探討美國債券型基金之發展及啟示,可供我國債券型基金管理之參考。主要心得及建議如次：(1)建立明確之基金定位,(2)建議投信公司設立獨立董事改採強制性,(3)美國爆發「時機交易」及「延遲交易」之弊端,在我國雖尚未耳聞,惟並不表示不存在,應記取教訓,妥善防範。

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