| 法國央行針對近年來國際金融市場最被熱烈討論之新興議題：信用風險移轉及公平價值會計,就其對金融穩定之可能影響進行研討。其中有關信用風險移轉方面,銀行授信與總體經濟之關係益加密切,使銀行信用風險管理與金融穩定緊密地連結在一起。現行銀行對信用風險之認知及管理已較前有大幅進步,加上BaselII之推動,均有助於整體銀行業之健全。在保險業方面,保險公司之信用風險管理亦有進步,其中保險業資本適足性法規為重要的推動力量,此時應是思考如何使銀行及保險監理標準趨向一致的時候。因信用風險移轉日趨普遍,銀行與保險業間風險緊密相連,此時若僅評估個別金融部門之信用風險將有所不足,有必要以跨部門觀點,整體評估金融市場之信用風險。就金融穩定觀點言,為總體地監控信用風險移轉對總體金融市場之影響,負責總體政策之中央銀行,應與負責個別監理之金融監理機關密切合作,但如何將總體金融穩定要項納入個體監理政策中,將是一大挑戰。另目前信用風險移轉市場規模雖仍屬不大,惟就總體監督而言,仍應加強注意可能引發之系統性風險,及監控避險基金與其他未受監理機構涉及該類交易之情形,及加強法律確定效力及資訊透明度。此外,法國央行於2003年進行信用風險移轉商品調查統計,及其建立之企業信用評等系統,均值得我國參考借鏡。另有關公平價值會計方面,歐盟國家將於2005年全面適用國際會計準則公報(IAS),惟其中有關公平價值會計適用部分,因各界仍有相當爭議,仍待進一步討論。本報告摘述歐洲中央銀行對銀行採用完全公平價值會計之優缺點分析與情境模擬分析結論,提供參考。我國金融機構會計處理雖尚未完全符合國際會計準則公報規定,惟國內會計準則制訂單位有意朝向符合國際規範進行我國公報之修訂,因該會計處理方式對我國金融機構衝擊頗大,值得國內各界關注與及早因應。 |