C10101785-MBSSpecifiedPool投資分析

出國期間

2012-06-09 至 2012-06-22

前往地區

英國

出國人數

共 1 位

基本資料
系統識別號	C10101785
主題分類	金融保險
施政分類	證券、期貨
計畫名稱	資本管理帳戶舉辦之「固定收益證券」研討會及聯行CreditSuisse舉辦之「MBSSpecifiedPools」研討會
報告名稱	MBSSpecifiedPool投資分析
電子全文檔	C10101785_1.doc
報告日期	2012-09-20
報告書頁數	36

其他資料
出國期間	2012-06-09 至 2012-06-22
前往地區	英國
參訪機關	GoldmanSachs及CreditSuisse
出國類別	其他
關鍵詞	MBS,SpecifiedPool

計畫主辦機關資訊

計畫主辦機關

中央銀行

出國人員

姓名	服務機關	服務單位	職稱	官職等
劉棟賢	中央銀行	外匯局	副科長	薦任

報告內容摘要
Fed於9月13日宣布第三輪量化寬鬆（QE3）政策,每個月將購買400億美元的MBS,這是Fed前所未見的創舉,Fed將利率長時間維持在歷史低點,導致投資債券難度大幅提高。在此低利率的環境下,必須採用更精準的投資策略,挑選最佳的SpecifiedPool,以提高MBS的投資收益。在目前Fed所營造的低利率環境下,所有MBSpass-through債券均為溢價債券,為避免提前還款加快造成收益率下降,可挑選提前還款速度較慢之SpecifiedPool。
前往原始報告頁面：http://report.nat.gov.tw/ReportFront/report_detail.jspx?sysId=C10101785

報告內容摘要

Fed於9月13日宣布第三輪量化寬鬆（QE3）政策,每個月將購買400億美元的MBS,這是Fed前所未見的創舉,Fed將利率長時間維持在歷史低點,導致投資債券難度大幅提高。在此低利率的環境下,必須採用更精準的投資策略,挑選最佳的SpecifiedPool,以提高MBS的投資收益。在目前Fed所營造的低利率環境下,所有MBSpass-through債券均為溢價債券,為避免提前還款加快造成收益率下降,可挑選提前還款速度較慢之SpecifiedPool。

前往原始報告頁面：http://report.nat.gov.tw/ReportFront/report_detail.jspx?sysId=C10101785